证券投顾从严监管 年内超20家单位受罚

2025年证券投顾行业严监管态势持续，年内已有超20家单位因违规受罚。根据证监会披露，截至6月底，共有78家持牌证券投资咨询机构，其中有24家机构被采取暂停新增客户监管措施。据同花顺数据统计，截至7月23日，今年以来已有近40家证券投顾机构收到监管罚单。 违规案例容维证券数据程序化有限公司：7月21日，黑龙江证监局对其采取出具警示函的行政监管措施，因其存在部分员工误导性营销宣传、新媒体平台直播账号使用管理不规范、个别高管离职未报告等问题。该公司今年4月还因向监管部门报送虚假文件，被处以3万元罚款。四川大决策证券投资顾问有限公司和成都汇阳投资顾问有限公司：7月，四川证监局对这两家公司采取责令改正措施。四川大决策存在合规管理机制不健全、未完全履行告知义务、误导性营销宣传等问题。成都汇阳则因合规管理机制不健全、投资建议缺乏合理依据、误导性营销宣传被罚。杭州顶点财经网络传媒有限公司：因部分营销人员冒用他人信息服务客户、暗示收益、夸大历史业绩等6项违规行为，被浙江证监局责令改正，暂停新增客户3个月。 违规原因误导性宣传：这是最主要的违规原因，在今年以来的罚单中，超七成涉及误导性宣传、虚假宣传、承诺或暗示收益等，如江苏百瑞赢证券咨询有限公司营销人员用客户盈利案例暗示收益。人员管理问题：无资质人员开展投顾服务现象较为普遍，46张罚单中，有28张涉及此类情况，例如上海九方云智能科技有限公司因无资质人员从事投顾服务被责令改正。适当性管理不足：表现为向客户提供投资建议缺少合理依据、未充分风险提示等，共涉及21张罚单，如福建中讯证券研究有限责任公司因相关问题被开罚单。新媒体平台展业不规范：有11张罚单涉及此问题，如海南港澳资讯产业股份有限公司个别员工自媒体账号收取直播打赏、无资质员工通过社交平台账号直播荐股。 处罚措施处罚措施包括出具警示函、责令改正、暂停新增客户等。其中，暂停新增客户是较为常见的严厉处罚，多家机构被暂停1个月至6个月不等，如中广云证券咨询有限公司被暂停新增客户3个月，启明星云数据技术有限公司被暂停新增客户6个月。